Досконала конкуренція відповідає граничній ринковій ситуації, де жодна компанія і жоден споживач не мають можливості вплинути на ціну товару або кількість укладених угод. Таким чином, у ситуації досконалої конкуренції, кожна компанія діє індивідуально, без необхідності брати до уваги рішення інших, обмежившись спостереженням за ціноутворенням на ринку і прийняттям рішення про бажану кількість продукції для продажу за даною ціною.
Для такої ситуації є обов’язковими певні умови, включаючи:
- Існування великої кількості компаній, що виробляють той самий продукт або послугу (благо), зі схожими розміром і структурою витрат і з рівним доступом до інформації, виробничим факторам;
- Існування великої кількості споживачів, кожен з яких має вільний доступ до інформації щодо існуючої пропозиції на ринку;
- Існування однорідності продуктів або послуг на ринку;
- Відсутність бар’єрів для входу компаній на ринок або їх виходу з ринку;
- Відсутність державного втручання в ринок, вільне функціонування законів попиту та пропозиції.
У даних умовах, кожен з конкурентів має справу з горизонтальної кривої попиту, тобто, з абсолютно еластичною (див. Цінова еластичність попиту), не маючи при цьому стимулу встановлювати іншу ціну, відмінну від ринкової. Якщо окрема компанія встановлює ціну на продукцію вище, ніж її ринкова ціна, то втрачає на неї попит, тому як товари та послуги на ринку є абсолютно однорідними, і споживачі мають повну інформацію про існуючу пропозицію; з іншого боку, якщо компанія вирішує встановити більш низьку ціну, ніж ринкова, вона також не зможе довго протриматися, тому як при досконалій конкуренції ринкова ціна відповідає ситуації з нульовим економічним прибутком, в результаті чого більш низька ціна призводить до накопичення збитків, нераціональних в довгостроковій перспективі
У довгостроковій перспективі наявність аномального прибутку (прибуток вище нульового економічного прибутку) залучить нові компанії (за умови відсутності жодних бар’єрів для входу на ринок), що призводить до збільшення пропозиції і, отже, зменшення ринкової ціни, відновлюючи показник економічного прибутку рівний нулю. У той же час, якщо економічний прибуток падає нижче нуля, компанії починають йти з ринку (за умови відсутності жодних бар’єрів для виходу з ринку), викликаючи тим самим зниження пропозиції і збільшення ринкової ціни, знову-таки повертаючи показник економічного прибутку до нуля.
