Функція пропозиції являє собою взаємозв’язок між ринковою ціною і кількістю товару (блага), яке виробники готові виробити і продати. У графічному вигляді функція пропозиції зображується як Крива пропозиції. Взаємозв’язок, що існує між ціною і кількістю пропонованого товару, має позитивний характер, приводячи тим самим криву пропозиції до позитивного нахилу, а це в свою чергу означає, що чим вища ціна, тим більшу кількість товару виробники готові виробити і продати. Пояснення такого позитивного характеру взаємозв’язку криється в наступному: згідно з висновком виробників, набагато вигідніше використовувати виробничі фактори на виробництво товару зі зростаючою ціною, що пов’язано з Законом спадної граничної віддачі. Якщо висловлюватися простими словами, Закон спадної граничної віддачі пояснює той факт, що обсяги виробництва стають все менші при послідовному збільшенні виробничих факторів; таким чином, для збільшення обсягу виробництва необхідно щоб збільшення факторів виробництва відбувалося зі збільшенням витрат на виробництво послідовно більшої кількості товару. Це призводить до того, що бажана для виробників ціна, що гарантує послідовно більше виробництво і продаж товару, також ставала вище з метою компенсування додаткових витрат.
