Выражение «Совокупные расходы» означает сумму всех расходов, осуществляемых всеми экономическими агентами и влияющих на национальное производство. Таким образом, совокупные расходы включают расходы на потребительские товары и услуги, совершенные домохозяйствами (также называемые «частное потребление»), расходы и затраты государства (также называемые «общественное потребление»), инвестиционные расходы компаний и предприятий, расходы, понесенные заграницей, касающиеся внутреннего производства (то есть экспорт). Поскольку каждый из перечисленных расходов может включать в себя расходы, понесенные на импортированные товары, импорт должен быть вычтен. Алгебраическая формула совокупных расходов, следовательно:
AD = C + G + I + X – M
где AD = Совокупные расходы, C = Частное потребление, G = Расходы государства, I = Инвестиции, X = Экспорт, M = Импорт.
