Функция предложения представляет собой взаимосвязь между рыночной ценой и количеством товара (блага), которое производители готовы произвести и продать. В графическом виде функция предложения изображается как Кривая предложения. Взаимосвязь, существующая между ценой и количеством предлагаемого товара, имеет положительный характер, приводя тем самым кривую предложения к положительному наклону, а это в свою очередь означает, что чем выше цена, тем большее количество товара производители готовы произвести и продать. Объяснение такого положительного характера взаимосвязи кроется в следующем: согласно заключению производителей, гораздо выгоднее использовать производственные факторы на производство товара с растущей ценой, что связано с Законом убывающей предельной отдачи. Если выражаться простыми словами, Закон убывающей предельной отдачи объясняет тот факт, что объем производства становятся все меньше при последовательном увеличении производственных факторов; таким образом, для увеличения объема производства необходимо чтобы увеличение факторов производства происходило с увеличением затрат на производство последовательно большего количества товара. Это приводит к тому, что желаемая для производителей цена, гарантирующая последовательно большее производство и продажу товара, также становилась выше с целью компенсировать дополнительные затраты.
